通过期权回购获取早期利润 - 投资

2020-01-19 16:17:33
140

我经常被问到,出售期权的目的是否就是让它过期一文不值。答案是"是"和"否"。显然,您的空头期权即将到期,这是您的交易成功结束。你已全取利润,收取的保费是你的。但是,让您的期权在到期后可能并不总是最有效的操作方案。我发现,在到期前买回期权可以带来许多好处。例如,您以 700 美元的价格卖出期权。到期前60天,期权价值仅为20美元。以20美元买回来,获利680美元更好吗?还是最好再持有两个月的期权,最好的情况是额外利润为 20 美元?我建议购买这种期权回来的原因如下:

1. 您从交易中获取了超过 97% 的潜在利润,并消除了您在该职位上的风险敞口。在这一点上,没有什么好处,从这个位置(10美元)和一切失去。机会是压倒性的,这个选项将到期一文不值,但为什么承担风险90天以上,如果没有获得?

2. 您释放了宝贵的保证金。此时,这个头寸可能没有太大的保证金要求,但它可能仍在拉几百美元。通过释放保证金和消除风险敞口,您可以在其他市场重新部署资金,或出售更多的天然气电话,因为您现在没有额外的风险敞口。

通过期权回购获取早期利润 - 投资

3. 您预订一个成功的交易。通过提前获利,你拿掉帐簿上的交易。这是一个少交易,你必须监测,一个少行,你必须看每周。你解放思想和资本去追求其他机会。在大多数情况下,我们建议在可行时提前回购。选项以不同的速度衰减,具体取决于基础的移动和到期前的时间。有的可能提前12个月买回,有的提前2周买回,有的要持有到到期。在我们管理的投资者投资组合中,回购通常考虑当期权溢价下降到10%或低于其原始销售价格。如果您在交易中赚取了 90% 或以上的潜在利润,您可能需要考虑预订。

本文中的信息是从可靠来源仔细编译的,但它的准确性是不能保证的。使用风险自担。所有交易都有损失风险。过去的表现不一定预示着未来的结果。交易者应在交易期权前阅读期权披露声明,并了解期权交易中的风险,包括任何时候卖出期权时,存在无限损失风险,而购买期权时,整个溢价为在风险。此外,任何时候购买或出售期权,交易成本,包括经纪和交易费用的风险。不作任何陈述,任何帐户都有可能实现利润或损失,类似于显示的利润或损失,或任何金额。根据交易时间和账户规模等因素,账户可能会经历不同的结果。交易前,人们应该知道,由于有潜在的利润,也有潜在的损失,这可能是非常大的。所有表达的意见都是当前的意见,如有更改,恕不另行通知。

热门文章
更多文章>>